常见问题问答

问：美国或香港的资本市场主要是指哪些市场？

答：主要指美国的纽约证券交易所、纳斯达克（全国）市场和香港联合证券交易所。

问：这些境外的资本市场离我那么远，我怎么才能取得足够的信息或资料以解决因信息不对称所带来的风险？

答：互联网的出现在改善了人类沟通及贸易方式的同时，也为投资在跨越地理局限方面带来了革命性的变革。现在人们安坐家中即可通过网络获取所有海外投资所需要的信息。主要的网站包括：

finance.yahoo.com 雅虎财经网站，提供美国上市公司最新交易细节，包括价格及数量等

www.sec.gov  美国证监会网站，提供美国所有上市公司过去10年的各类公开报告

www.hkex.com.hk 香港联交所网站，提供香港所有上市公司过去10年的各类公开报告    

问：作为中国公民，如何在国内投资美国或香港的资本市场，在中国境内能够开立海外证券账户吗？

答：可以。如果金额较小（100万美元以下），您需要亲临位于中国深圳的国泰君安（香港）深圳办事处或招商证券（香港）深圳分公司开立境外证券账户。开设账户后，可随时在国内任何有互联网的地方登录国泰君安（香港）或招商证券（香港）之网站即可随时对账户进行所有相关操作。当然，如果能够亲临上述公司的香港总部办理开户手续，时间更快，基本上当天就可办好。

国泰君安（香港）及招商证券（香港）是国内著名的券商国泰君安及招商证券在香港的关联公司，信誉卓著。

如果金额较大（100万美元以上），将在汇丰银行、渣打、瑞士银行香港分行等国际著名的银行开立海外证券账户。在该等银行开户，需投资者本人亲临该等银行位于香港的分行开立有关账户。

问：人民币可以进行境外投资吗，如果不可以，人民币如何换成外币？

答：不可以。您需要把人民币换成可自由兑换的外币。

根据中华人民共和国外汇管理局于2007年1月5日发布的《个人外汇管理办法实施细则》第十四条规定，“外汇储蓄账户内外汇汇出境外当日累计等值5万美元以下（含）的，凭本人有效身份证件在银行办理；超过上述金额的，凭经常项目项下有交易额的真实性凭证办理。”

问：我的资金如何由你们管理？具体做法是什么？安全性如何？

答：您只需要与我司指定人士在上述机构或银行开立双人联名账户即可。根据有关证券公司及银行规定，联名账户中的款项的提取需经双方授权人共同签字方可作实。

问：我可以随时把账户的钱提走吗？如果不能，何时能提走？

答：不可以。通常情况下，账户封闭12个月，每年1月的1-15日为提款期，提款期内您可以自行决定提走您投资的全部或部分本金款项。投资利润的提取则由双方共同协商决定。如在提款期以外时间提取投资本金，只要双方协商同意即可。

问：你们管理的最小投资单位是多少钱？

答：我们管理的最小投资单位为10万美金（约合68万人民币左右）。

问：你们也投入资金吗？风险如何承担？你们收基金管理费或其它费用吗？

答：这个问题问得好。这正是我们与其它私募或公募基金管理顾问公司最大的区别之一。

我们也会像您一样投入自己的资金，投资比是9:1（投资者投90%，我们投10%）, 如有亏损，将先亏损我们的本金，如我们的本金不够弥补亏损的，再扣减投资者的本金。如有利润，则利润按6:4分成（投资者分60%，我们分40%）。

与我们的同行相比，中国国内的私募基金管理人基本上不出资，这意味着他们把所有的风险都留给了投资者，而我们则自己同时出资并承担风险；与国内及香港的公募基金相比，我们不收任何基金管理费、申购费或其它费用，而他们则无论盈亏，都会向投资者收取3%-5%不等的基金管理费及名目众多的杂费。

我们的规则很简单：我们与我们的投资者坐在同一条船上。当亏损出现的时候，我们不仅分文不收，而且会先亏我们的钱。当有利润的时候，投资者赚得比我们多。

问：你们会向如何向我报告账户资金的管理状况？

答：我们会在每季度结束时第一周向投资者报告资产当时的净值；在每年的1月-2月会向每一位投资者提交一份其账户管理情况的年度报告。

您可以本网站“年度报告”一栏中看到我们向一位在2009年期间加入我们的、最小的投资者（该投资者仅投入10万美元）提交的年度报告作为参考。

需要指出的是，无论投资多少，我们对所有的投资者一视同仁。在给各位投资者的年报中，只有各位投资者的出资额和当时净值的不同，其它内容都是一样的。

答：我们与具有超过140年为个人及家族财富管理服务历史的瑞士银行（UBS AG）香港分行合作，针对中国大陆日益增多的高资产人士及中产阶层，在高度私密、安全、灵活及增值的基础上，推出了基于香港、瑞士的个人及家族财富规划顾问服务。

在更复杂的基于国际资本市场的，以企业融资、公司重组、企业收购与兼并、首次公开上市及反向收购上市等投资银行业务为核心的高级海外资产规划顾问服务方面我们更有着超过13年的丰富经验。

由于资源所限，我们只向少数经过筛选的客户和合作伙伴提供服务。请将您的职业、财务需求及联络方式发至tigercapital@live.cn，我们会根据情况与您联络。